Le présent article est fourni à titre informatif uniquement et n'est pas destiné à fournir, ni ne doit être considéré comme, un conseil juridique ou financier. Veuillez consulter vos propres conseillers juridiques ou comptables si vous avez des questions à ce sujet.

Que sont les actifs liquides ?

Toute entreprise a besoin de liquidités — que vous soyez une startup ou une entreprise établie. Cependant, si vous n'avez pas de liquidités, il existe une autre option qui vous aidera à rester solvable. Voici les actifs liquides, c'est-à-dire les liquidités et les ressources quasi-liquides auxquelles votre entreprise peut accéder rapidement. 

Ils sont essentiels pour payer les factures, couvrir la masse salariale et faire face aux coûts ou opportunités imprévus. Si votre entreprise ne dispose pas de suffisamment d'actifs liquides, même des ventes solides ou des actifs à long terme de grande valeur ne vous seront d'aucune aide en cas de besoin.

Dans cet article, nous expliquerons ce que sont les actifs liquides, pourquoi ils sont importants et comment les calculer. De plus, vous découvrirez la différence entre les actifs liquides et non liquides, l'impact de la liquidité sur votre entreprise et ce qu'il faut suivre pour maintenir la stabilité financière.

Qu'est-ce que la liquidité ?

Avant d'entrer dans les détails des actifs liquides, il est important de comprendre ce qu'est la liquidité dans son ensemble. La liquidité fait référence à la rapidité et à la facilité avec lesquelles un actif peut être converti en liquidités sans affecter significativement sa valeur. 

Plus un actif est liquide, ou convertible, plus il peut être rapidement et fiablement transformé en liquidités pour couvrir les dépenses, financer des investissements ou répondre à des urgences. Les liquidités elles-mêmes sont l'actif le plus liquide, tandis que des actifs comme l'immobilier ou l'équipement ne le sont pas, en raison du temps et des efforts nécessaires pour les vendre.

Définition des actifs liquides

Alors, que sont les actifs liquides ? En termes simples, les actifs liquides sont des liquidités ou d'autres actifs qui peuvent être rapidement et facilement convertis en liquidités. Ils sont essentiels pour garantir que votre entreprise puisse couvrir ses passifs à court terme et maintenir la continuité opérationnelle.

Pour être considéré comme un actif liquide, un élément doit répondre à ces critères :

• Il peut être converti en liquidités rapidement (généralement dans les 90 jours)
• Il conserve sa valeur pendant le processus de conversion
• Il dispose d'un marché d'acheteurs

Les actifs non liquides, également appelés illiquides, sont des éléments qui ne peuvent pas être facilement convertis en liquidités. Par exemple, l'immobilier, les véhicules, l'art et les comptes de retraite ne seraient pas considérés comme des actifs liquides en raison du temps qu'il faudrait pour avoir la valeur monétaire de ces éléments en main.

Exemples d'actifs liquides 

Pour clarifier ce qui est admissible, voici quelques exemples courants d'actifs liquides :

• Liquidités
• Fonds sur les comptes courants et d'épargne
• Comptes du marché monétaire
• Certificats de dépôt (à court terme)
• Titres négociables tels que les actions, les obligations, les fonds communs de placement
• Créances clients (si recouvrables dans les 90 jours)

Ces actifs sont faciles d'accès et peuvent être rapidement utilisés pour financer les opérations ou régler les dettes. 

Actifs liquides vs. Actifs non liquides

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Pourquoi les actifs liquides sont importants pour votre entreprise

Comprendre et maintenir un niveau sain d'actifs liquides est essentiel pour le succès, la croissance et l'évolutivité de votre entreprise. Voici pourquoi :

• Stabilité opérationnelle : Ils vous permettent de couvrir facilement les salaires, le loyer, les factures des fournisseurs et les autres dépenses quotidiennes.
• Préparation aux urgences : Qu'il s'agisse d'un ralentissement du marché ou d'un retard de paiement d'un client, la liquidité vous aide à réagir sans contracter de dettes supplémentaires.
• Préparation à l'investissement : Disposer de réserves de liquidités vous permet de saisir rapidement les opportunités, comme l'achat de stocks à prix réduit ou le lancement d'un nouveau produit.

Comment calculer les actifs liquides de votre entreprise

Pour calculer la situation de votre entreprise en matière de liquidités, vous devrez additionner tous les actifs qui sont des liquidités ou qui peuvent être rapidement convertis en liquidités. 

Voici une formule simplifiée :

Trésorerie + Titres négociables + Comptes clients (recouvrables sous 90 jours) = Actifs liquides

Une fois calculé, vous pouvez le comparer à vos passifs à court terme afin de comprendre votre ratio de liquidité — ou la capacité de votre organisation à faire face à ses engagements financiers à court terme.

Bonnes pratiques pour la gestion de la liquidité

Gérer la liquidité ne consiste pas seulement à conserver des liquidités, mais à créer un équilibre. Voici quelques stratégies intelligentes :

• Fixer des objectifs de liquidité en fonction de votre secteur d'activité, de vos cycles de revenus et de vos objectifs de croissance
• Examiner les états de créances par ancienneté pour les créances et relancer les factures impayées
• Utiliser des outils intelligents de gestion des dépenses (comme Flex) pour suivre les flux de trésorerie
• Conserver une partie des actifs dans des placements facilement réalisables pour la flexibilité
• Effectuez régulièrement des prévisions de flux de trésorerie pour planifier les dépenses à venir

Réflexions finales

Une solide compréhension des actifs liquides permet à votre entreprise de rester flexible, stable et préparée à toute éventualité. En suivant la liquidité, en optimisant la répartition de vos actifs liquides et non liquides, et en utilisant des outils intelligents pour suivre les performances, vous bâtirez une base plus solide pour un succès à long terme.

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