O artigo seguinte é oferecido apenas para fins informativos e não se destina a fornecer, nem deve ser considerado, aconselhamento jurídico ou financeiro. Por favor, consulte os seus próprios consultores jurídicos ou contabilísticos se tiver dúvidas sobre este tópico.

Há um cliente que todas as empresas de fintech ignoram. Não por serem pequenos ou não lucrativos. Mas porque são difíceis de ver. E ainda mais difíceis de realmente compreender.

Estou a falar do proprietário de uma empresa de capital fechado, de super-elite. A pessoa que gera entre 3 milhões e 100 milhões de dólares em receitas. Que possui duas, três, talvez seis empresas de diferentes tipos de entidades. Que tem um fundo fiduciário, uma carteira pessoal, algumas propriedades, talvez um fundo de investimento, e um agregado familiar que funciona mais como uma pequena operação do que como um orçamento familiar.

Esta pessoa não é uma pequena empresa. Também não é o mercado médio tradicional. Já ultrapassaram a fase do Stripe Atlas. Têm receitas reais, funcionários reais, complexidade real. Mas também não são uma grande empresa. Não têm uma equipa financeira de 50 pessoas. Podem ter um contabilista, um revisor oficial de contas externo e um consultor financeiro que não fala com nenhum deles. Normalmente, têm uma pessoa fantástica que mantém tudo em ordem.

A fintech tem desenvolvido extensivamente para ambos os extremos deste espectro. Existem centenas de produtos desagregados incríveis para pequenas empresas e startups. E existem plataformas massivas (SAP, Oracle, Workday, Ramp, Brex) para grandes empresas. O proprietário de uma empresa de capital fechado situa-se algures adjacente ao meio, e ninguém construiu especificamente para eles.

Porque É Que Este Cliente É Diferente

O proprietário de uma empresa de capital fechado possui um conjunto de características que o tornam fundamentalmente diferente tanto dos clientes de pequenas empresas como dos clientes de grandes empresas.

As suas finanças empresariais e pessoais são inseparáveis. Não por serem desleixados. Mas porque é assim que a propriedade funciona. O proprietário faz distribuições. Garante pessoalmente as dívidas da empresa. Reembolsa-se a si próprio. As suas despesas domésticas atravessam as linhas das entidades. O seu consultor financeiro precisa de ver a posição de caixa da empresa. O seu contabilista precisa de ver as transações pessoais que afetam os impostos da empresa. A fronteira entre "negócio" e "pessoal" é um requisito legal, mas a experiência real para esse proprietário é muito diferente. 

Operam através de múltiplas entidades. Podem não se considerar multi-entidades, mas quase sempre têm mais do que uma. Um cliente Flex típico pode ter uma empresa operacional, uma holding, uma LLC imobiliária e um fundo fiduciário. Cada entidade tem as suas próprias contas bancárias, relações de crédito, contratos com fornecedores e requisitos de conformidade. Nenhum produto financeiro compreende que estas entidades fazem todas parte do mundo de um único proprietário.

Não têm uma equipa financeira. O cliente empresarial tem um gabinete do CFO, um controller, um funcionário de contas a pagar, um analista de tesouraria. O proprietário de uma empresa de capital fechado tem a si próprio, alguém que mantém as coisas a funcionar, talvez um contabilista a tempo parcial e um ROC com quem fala trimestralmente. Talvez dois ROCs que não falam um com o outro entre o negócio e o pessoal. O fardo operacional de gerir finanças complexas recai diretamente sobre o proprietário, ou então fica por fazer.

Geralmente, são ingénuos quanto ao que é possível. Não por serem pouco sofisticados. Mas porque ninguém lhes mostrou uma forma melhor. Têm vindo a juntar soluções pontuais há tanto tempo que pensam que a fricção é normal. Pensam que o fecho do mês deve demorar três semanas. Pensam que a reconciliação entre entidades exige uma folha de cálculo. Pensam que gerir cinco relações bancárias é apenas parte de ser bem-sucedido. Os nossos clientes muitas vezes nem pedem ajuda porque são resilientes. E já estão habituados a isso a esta altura.

Não tem de ser assim.

Porque É Que a Fintech os Ignora

As empresas de fintech constroem para mercados endereçáveis que são fáceis de definir. A pequena empresa é fácil de definir. A grande empresa é fácil de definir. O mercado médio típico é fácil de definir. O proprietário de uma empresa de capital fechado é difícil de definir porque são diferentes uns dos outros.

O proprietário de um grupo de restaurantes com 12 localizações não se parece em nada com um investidor imobiliário com uma carteira de LLCs. O proprietário de uma empresa de construção com um requisito de fiança não se parece em nada com o proprietário de uma clínica médica com múltiplos parceiros. Mas todos partilham o mesmo problema estrutural: vidas financeiras complexas e multi-entidades, sem infraestrutura integrada para as gerir. E vidas pessoais prósperas como resultado do seu trabalho árduo e sucesso.

A outra razão pela qual a fintech ignora este cliente: resolver o seu problema é difícil. Não os pode servir com um único produto. A gestão de despesas por si só não resolve. O serviço bancário por si só não resolve. O crédito por si só não resolve. Precisa de toda a pilha, e precisa que esteja conectada. Isso é um enorme investimento em infraestrutura antes de poder oferecer a experiência que realmente importa.

A maioria das empresas fintech está otimizada para construir um produto, escalá-lo rapidamente e monetizar transações. O proprietário de um negócio de capital fechado precisa de algo diferente. Precisa de uma plataforma que compreenda toda a sua situação financeira e que a coordene.

O Que Estes Proprietários Realmente Precisam

Quando falo com proprietários de negócios, não descrevem o seu problema em termos de produto. Não dizem "Preciso de uma melhor gestão de despesas" ou "Preciso de um novo banco". Descrevem sintomas.

"Passo todo o meu tempo em coisas que deviam ser fáceis."

“Não me importo o suficiente com isto.”

"O meu contabilista e eu nunca estamos em sintonia e é uma corrida constante para pôr as coisas em dia."

"Não faço ideia de quanto dinheiro tenho, no total."

"Tenho medo de comprar outro negócio porque não consigo lidar com a complexidade que já tenho."

O que eles precisam não é de um produto. É um sistema que elimina o peso operacional de gerir finanças complexas. Construído especificamente para eles. Algo que compreenda as suas entidades, as suas relações, as suas políticas e os seus objetivos. Algo que coordene serviços bancários, crédito, pagamentos, pagamento de faturas, gestão de despesas e empréstimos numa única experiência que reflita como realmente operam. Porque deveriam estar focados, em vez disso, em construir os seus negócios.

É isso que estamos a construir na Flex. Não para pequenas empresas. Não para grandes empresas. Para o proprietário que foi deixado de lado e para quem ninguém construiu nada.

Porquê Agora

Duas coisas tornam isto possível hoje, que não existiam há cinco anos.

Primeiro, os elementos fundamentais da infraestrutura em fintech amadureceram. Emissão de cartões, movimentação de dinheiro, gestão de livros-razão, subscrição de crédito. Os blocos de construção estão disponíveis. O que falta é alguém disposto a montá-los num sistema coerente para este cliente específico. Está a ocorrer um grande “reagrupamento” (com vários outros excelentes fornecedores também). Simon Taylor em Fintech Brainfood escreveu sobre isto num excelente artigo de “perspetiva alargada” recentemente (veja-os). 

Segundo, a IA atingiu o ponto em que os agentes de coordenação são práticos. Mas apenas se tiverem os dados e a infraestrutura certos por baixo. Um agente de IA que possa ver a situação financeira completa de um proprietário, aplicar as suas políticas e agir em seu nome requer um modelo de dados unificado que abranja todos os produtos. Não se pode adicionar isso depois do facto. É preciso projetá-lo desde o primeiro dia. E devem resolver pontos de dor significativos e reais para os clientes, além de reduzir ligeiramente o atrito na vida quotidiana.

O proprietário de um negócio de capital fechado tem sido ignorado por tempo suficiente. Merecem uma infraestrutura financeira tão sofisticada quanto os seus negócios. Essa é a lacuna. E é essa que pretendemos preencher.